2010年10月22日 星期五
焦點股推介: 金衛醫療 (801)
金衛醫療 (801)
匿名俠建議: 在1.40元左右買入, 可作短線投機或中線投資
風險指數: 一般
潛在回報: 甚高
上升概率: 75%
投資週期: 短/中
金衛醫療(801)主要從事生產與銷售自體血液回收機和一次性使用血液回收處理罐以及有關配件（「一次性使用血液回收罐」）、提供造血幹細胞檢測、製備、分離及儲存服務，及其應用技術服務（「造血幹細胞儲存」）。
金衛醫療(801)持有兩個在美國上市的投資工司, 據匿名俠粗略估算金衛醫療(801)持有的股權現市值佔金衛醫療每股約1.2元. 其中一間上巿公司為中國臍帶血庫企業集團(CO.US), 金衛醫療(801)持有43.6%股權. 匿名俠認為中國臍帶血庫企業集團(CO.US)既有技術含量,同時盈利穏定並在未來有極大的發展潛力. 除此之外, 所處行業具有投資及炒作亮點, 並且在市場上有一定的稀有性. 另一間上巿公司為零售商樂語中國(FTLK.US), 金衛醫療(801)持有32.9%股權. 樂語中國(FTLK.US)現價估值低簾, 業務正快速增長, 甚具有投資價值.
除了以上兩個上巿公司,在過去的2009/10財政年度，金衛醫療(801)在醫療設備和醫療服務兩個核心業務領域均取得顯著進展。於醫療設備領域，集團與全球領先的血液技術設備製造商－美國Fenwal公司簽署合作意向書，成立合資企業共同銷售現有產品線上的醫療設備，更致力研發更多符合中國市場需求的採血和輸血系列產品和設備。在醫療服務領域，集團於2009年6月完成對醫院管理集團的戰略收購，管理著中國兩家大型的血液病專科醫院。且在完成收購4個月後，即成功地以2億美元估值完成了一次私募融資，為加速業務成長奠定了良好的基礎。集團謀求擴大醫療服務板塊業務組合，於在2010年4月與兩家知名的美國醫保管理企業合資成立金衛醫保管理（中國）有限公司，成為中國首家專業從事醫療保險管理及醫療保險後台業務外包的企業，填補了國內相關行業發展的空白。
匿名俠對中國臍帶血庫及樂語中國的業務有很大信心, 對醫療設備的業務也感到正面, 而對醫療服務的業務則仍在觀望階段. 總體來說, 匿名俠覺得金衛醫療(801)是一個玩財技的公司, 投資算是有眼光, 但財技還不能算是上乘. 匿名俠認為管理層的能力仍有待時間証實, 才能作出長遠投資的推介. 匿名俠現時推介是基於部份估值方法計算(sum of the parts analysis), 相信金衛醫療(801)合理價值應在2元以上. 同時此板塊具有炒作概念,有機會爆升. 另外, 金衛醫療(801)屬基金重倉股, 匿名俠查過有非常多的中國及國際的基金(尤其是行業基金)持有金衛醫療(801), 爆炒有點難度, 不過表明風險較小.
最近新聞:
金衛醫療(801)正式向台交所提交申請發行台灣發行存托憑證(TDR)，規模最多9000萬個單位，相當於1.8億股，包括1.2億新股及6000萬舊股，佔擴大後股本9.86%。集資所得用於在台灣設立代表處及償還銀行貸款。
金衛醫療(801)公布，公司及全資附屬華興創已與中國基金、Elliott與投資者分別訂立補充協議，以修訂其各自股份購買及認購協議。金衛將認購新股數目由488.85萬股修訂為317.76萬股，Elliott向金衛購買股數將由977.71萬股修訂為635.51萬股。由於上述修訂，金衛將認購新股總數變為1784.32萬股，總代價約1.42億元，而中國基金、Elliott與投資者購買股份總數將變為3567.63萬股，總代價為2.83億元。完成交易後，金衛仍持有華興創76%股權，因資產淨值增加而產生的出售收益約1.7億元將反映為股權變動，而非計入公司的損益賬，公司將不會呈報交易收益或虧損。
金衛醫療(801)宣布，集團醫療設備部門私募融資4,000萬美元，募集資金將用作在內地興建新的生產線，和與美國Fenwal組建合資公司的建設。融資完成後，集團持有整個醫療設備部門的股權將攤薄至74.123%。是次參與私募融資的醫療設備業務部門主要包括集團旗下所有醫療設備產品線，和相關銷售渠道的聯營公司，即北京京精醫療設備公司，和集團在國藥聯合醫療器械公司中37.8%的權益。前者是內地第一家、也是最大的自體血液回收系統製造商，後者為目前內地最大的醫療器械分銷商.
金衛醫療(801.HK)主席甘源表示，去年毛利下跌主要是醫療設備降價25%，以拓展中低端市場，至今已擴展8000間醫院，是次降價屬一次性，未來若沒有競爭對象就不會再降價。他又指，去年新開展醫院管理業務，相信未來會快速增長，看好市場前景。財務總監江金瑜表示，去年資本開支逾8億元用作收購醫院，3000至4000萬元用作醫療設備業務，預計今年若沒有收購計劃，資本開支將會保持3000至4000萬元的水平。
* 匿名俠並無持有此股 (因為工作方面對本人股票投資有限制)
匿名俠建議: 在1.40元左右買入, 可作短線投機或中線投資
風險指數: 一般
潛在回報: 甚高
上升概率: 75%
投資週期: 短/中
金衛醫療(801)主要從事生產與銷售自體血液回收機和一次性使用血液回收處理罐以及有關配件（「一次性使用血液回收罐」）、提供造血幹細胞檢測、製備、分離及儲存服務，及其應用技術服務（「造血幹細胞儲存」）。
金衛醫療(801)持有兩個在美國上市的投資工司, 據匿名俠粗略估算金衛醫療(801)持有的股權現市值佔金衛醫療每股約1.2元. 其中一間上巿公司為中國臍帶血庫企業集團(CO.US), 金衛醫療(801)持有43.6%股權. 匿名俠認為中國臍帶血庫企業集團(CO.US)既有技術含量,同時盈利穏定並在未來有極大的發展潛力. 除此之外, 所處行業具有投資及炒作亮點, 並且在市場上有一定的稀有性. 另一間上巿公司為零售商樂語中國(FTLK.US), 金衛醫療(801)持有32.9%股權. 樂語中國(FTLK.US)現價估值低簾, 業務正快速增長, 甚具有投資價值.
除了以上兩個上巿公司,在過去的2009/10財政年度，金衛醫療(801)在醫療設備和醫療服務兩個核心業務領域均取得顯著進展。於醫療設備領域，集團與全球領先的血液技術設備製造商－美國Fenwal公司簽署合作意向書，成立合資企業共同銷售現有產品線上的醫療設備，更致力研發更多符合中國市場需求的採血和輸血系列產品和設備。在醫療服務領域，集團於2009年6月完成對醫院管理集團的戰略收購，管理著中國兩家大型的血液病專科醫院。且在完成收購4個月後，即成功地以2億美元估值完成了一次私募融資，為加速業務成長奠定了良好的基礎。集團謀求擴大醫療服務板塊業務組合，於在2010年4月與兩家知名的美國醫保管理企業合資成立金衛醫保管理（中國）有限公司，成為中國首家專業從事醫療保險管理及醫療保險後台業務外包的企業，填補了國內相關行業發展的空白。
匿名俠對中國臍帶血庫及樂語中國的業務有很大信心, 對醫療設備的業務也感到正面, 而對醫療服務的業務則仍在觀望階段. 總體來說, 匿名俠覺得金衛醫療(801)是一個玩財技的公司, 投資算是有眼光, 但財技還不能算是上乘. 匿名俠認為管理層的能力仍有待時間証實, 才能作出長遠投資的推介. 匿名俠現時推介是基於部份估值方法計算(sum of the parts analysis), 相信金衛醫療(801)合理價值應在2元以上. 同時此板塊具有炒作概念,有機會爆升. 另外, 金衛醫療(801)屬基金重倉股, 匿名俠查過有非常多的中國及國際的基金(尤其是行業基金)持有金衛醫療(801), 爆炒有點難度, 不過表明風險較小.
最近新聞:
金衛醫療(801)正式向台交所提交申請發行台灣發行存托憑證(TDR)，規模最多9000萬個單位，相當於1.8億股，包括1.2億新股及6000萬舊股，佔擴大後股本9.86%。集資所得用於在台灣設立代表處及償還銀行貸款。
金衛醫療(801)公布，公司及全資附屬華興創已與中國基金、Elliott與投資者分別訂立補充協議，以修訂其各自股份購買及認購協議。金衛將認購新股數目由488.85萬股修訂為317.76萬股，Elliott向金衛購買股數將由977.71萬股修訂為635.51萬股。由於上述修訂，金衛將認購新股總數變為1784.32萬股，總代價約1.42億元，而中國基金、Elliott與投資者購買股份總數將變為3567.63萬股，總代價為2.83億元。完成交易後，金衛仍持有華興創76%股權，因資產淨值增加而產生的出售收益約1.7億元將反映為股權變動，而非計入公司的損益賬，公司將不會呈報交易收益或虧損。
金衛醫療(801)宣布，集團醫療設備部門私募融資4,000萬美元，募集資金將用作在內地興建新的生產線，和與美國Fenwal組建合資公司的建設。融資完成後，集團持有整個醫療設備部門的股權將攤薄至74.123%。是次參與私募融資的醫療設備業務部門主要包括集團旗下所有醫療設備產品線，和相關銷售渠道的聯營公司，即北京京精醫療設備公司，和集團在國藥聯合醫療器械公司中37.8%的權益。前者是內地第一家、也是最大的自體血液回收系統製造商，後者為目前內地最大的醫療器械分銷商.
金衛醫療(801.HK)主席甘源表示，去年毛利下跌主要是醫療設備降價25%，以拓展中低端市場，至今已擴展8000間醫院，是次降價屬一次性，未來若沒有競爭對象就不會再降價。他又指，去年新開展醫院管理業務，相信未來會快速增長，看好市場前景。財務總監江金瑜表示，去年資本開支逾8億元用作收購醫院，3000至4000萬元用作醫療設備業務，預計今年若沒有收購計劃，資本開支將會保持3000至4000萬元的水平。
* 匿名俠並無持有此股 (因為工作方面對本人股票投資有限制)
2010年3月15日 星期一
2010年3月14日 星期日
2010年3月9日 星期二
焦點股推介: 中國地能 (8128)
中國地能 (8128)
匿名俠建議: 在0.35元左右買入, 可作短線投機
風險指數: 甚高
潛在回報: 甚高
上升概率: 70%
投資週期: 中短
中國地能 (8128) 提供、安裝及保養淺層地能利用系統；綜合利用垃圾填埋氣、處置及處理固體垃圾、固體危險廢棄物、污水及廢水，以及利用新能源. 其附屬公司「恒有源」在利用淺層地能作為替代能源為建築物供暖的業務取得了明顯成果和效益。其自主研發的單井循環換熱淺層地能採集技術不僅為淺層地能成為高效供暖的替代能源提供了核心技術保障，同時也為傳統地熱的高溫發電和供暖地熱水的循環利用及同層回灌的國際難題提供了解決方案。另一附屬「深圳利賽」主要經營環保業務,通過接管下坪填埋場填埋氣體收集系統.
中國地能 (8128) 近日股價有所突破, 從0.31左右拉升至0.36水平. 去年業績錄得虧損, 09年度中期業績開始錄得盈利. 中國地能 (8128) 其附屬公司恒有源非常具有實力及潛力, 匿名俠相信淺層地能在北方有大幅發展潛力.公司曾獲國家領導人胡錦濤及温家實接見, 相信會獲國家扶持.(http://www.hyy.com.cn/content.asp?bigid=111&midid=155&smaid=&page=1)
不過中國地能 (8128) 另一附屬深圳利賽暫時可能只屬垃圾, 經匿名俠一番調查後發覺可能無料到. 相信公司將來會對此作大幅商譽貶值, 對未來盈利產生不穩定因素.
不過此股屬環保及新能源概念股, 相信未來都會有一番炒作. 短期亦有機會沿現時上升軌道繼續攀升. 此股屬中短線投機股, 風險較大, 但或可獲相當大的回報.
最近新聞:
中國地能 (08128) 公布，獨立調查員已完成有關集團於05年12月1日至07年9月30日期間的勝信股本權益；及集團與湖南衡興之關係調查。獨立調查員認為，勝信於05年12月至07年9月期間受公司控制，並應視為一間附屬，而勝信業績應綜合計算至集團截至06年及07年9月30日止兩個年度之綜合財務報表內，其中集團於勝信之持股權約32.74%。獨立調查員又認為，自06年2月23日至09年8月26日止，湖南衡興為深圳利賽之附屬。然而，由於獨立調查員未獲湖南衡興賬目，因此未能提供未經審核備考財務資料。因應調查結果，中國地能決定註銷可換股票據；及視乎其他法律意見而定，就China Standard在公司收購利得迅及利賽園林當時，未有披露深圳利賽擁有湖南衡興之重大事實(應構成失實陳述)，展開法律程序向其索償。
中國地能 (08128) 公布，截至去年12月底止首季業績，扭虧為盈，錄得純利2405.6萬元，每股盈利0.36仙，不派股息。08年同期錄得虧損293.9萬元。期內，營業額升28.67%至1.31億元.
* 匿名俠在0.32 水位持有少量此股
匿名俠建議: 在0.35元左右買入, 可作短線投機
風險指數: 甚高
潛在回報: 甚高
上升概率: 70%
投資週期: 中短
中國地能 (8128) 提供、安裝及保養淺層地能利用系統；綜合利用垃圾填埋氣、處置及處理固體垃圾、固體危險廢棄物、污水及廢水，以及利用新能源. 其附屬公司「恒有源」在利用淺層地能作為替代能源為建築物供暖的業務取得了明顯成果和效益。其自主研發的單井循環換熱淺層地能採集技術不僅為淺層地能成為高效供暖的替代能源提供了核心技術保障，同時也為傳統地熱的高溫發電和供暖地熱水的循環利用及同層回灌的國際難題提供了解決方案。另一附屬「深圳利賽」主要經營環保業務,通過接管下坪填埋場填埋氣體收集系統.
中國地能 (8128) 近日股價有所突破, 從0.31左右拉升至0.36水平. 去年業績錄得虧損, 09年度中期業績開始錄得盈利. 中國地能 (8128) 其附屬公司恒有源非常具有實力及潛力, 匿名俠相信淺層地能在北方有大幅發展潛力.公司曾獲國家領導人胡錦濤及温家實接見, 相信會獲國家扶持.(http://www.hyy.com.cn/content.asp?bigid=111&midid=155&smaid=&page=1)
不過中國地能 (8128) 另一附屬深圳利賽暫時可能只屬垃圾, 經匿名俠一番調查後發覺可能無料到. 相信公司將來會對此作大幅商譽貶值, 對未來盈利產生不穩定因素.
不過此股屬環保及新能源概念股, 相信未來都會有一番炒作. 短期亦有機會沿現時上升軌道繼續攀升. 此股屬中短線投機股, 風險較大, 但或可獲相當大的回報.
最近新聞:
中國地能 (08128) 公布，獨立調查員已完成有關集團於05年12月1日至07年9月30日期間的勝信股本權益；及集團與湖南衡興之關係調查。獨立調查員認為，勝信於05年12月至07年9月期間受公司控制，並應視為一間附屬，而勝信業績應綜合計算至集團截至06年及07年9月30日止兩個年度之綜合財務報表內，其中集團於勝信之持股權約32.74%。獨立調查員又認為，自06年2月23日至09年8月26日止，湖南衡興為深圳利賽之附屬。然而，由於獨立調查員未獲湖南衡興賬目，因此未能提供未經審核備考財務資料。因應調查結果，中國地能決定註銷可換股票據；及視乎其他法律意見而定，就China Standard在公司收購利得迅及利賽園林當時，未有披露深圳利賽擁有湖南衡興之重大事實(應構成失實陳述)，展開法律程序向其索償。
中國地能 (08128) 公布，截至去年12月底止首季業績，扭虧為盈，錄得純利2405.6萬元，每股盈利0.36仙，不派股息。08年同期錄得虧損293.9萬元。期內，營業額升28.67%至1.31億元.
* 匿名俠在0.32 水位持有少量此股
2010年3月7日 星期日
焦點股推介: 合富輝煌 (733)
合富輝煌 (733)
匿名俠建議: 在2.05元左右買入, 可作中長線持有
風險指數: 甚低
潛在回報: 甚高
上升概率: 80%
投資週期: 中長
合富輝煌 (733) 涉及內房及亞運概念. 公司屬地產代理行業，主要在廣州提供綜合房地產代理服務，同時在廣東省各地及天津等其他國內城市亦有代理業務。集團擁有超過20個一手物業代理及顧問服務分公司據點，分佈於包括廣州、東莞、佛山、天津、上海、安徽、湖北、湖南、山東等地區，廣州業務佔集團一手業務總營業額約50%，非廣州地區則佔50%。截至二零零八年底，集團二手分店總數控制至約260間，其中廣州約200間、上海26間，餘下的二手分店則分佈於東莞、佛山等城市。
近月曾反覆下跌, 股價在2.00元左右獲得支持, 今早股價稍為回穩. 去年業績錄得虧損, 最近發盈喜, 09年度業績料將錄得盈利, 收入將與07看齊. 合富輝煌(733)過去幾年每股盈利可維持0.3至0.4元, 現時股價對比往績估值吸引. 在中央不斷推出內房平穩措施下, 估計合富輝煌(733)股價短期仍會收壓. 但長遠此服務行業甚具增長潛力, 有望在兩三年內升至5元水平. 年中出現亞運概念時可能會有一番炒作. 此股似乎頗獲基金垂青, 但股票流動性較差, 不獲散戶注意. 此股屬中長線投資股, 風險較小, 但應可獲相當大的回報.
最近新聞:
合富(733)發盈喜，預計截至09年底止年度財務表現有重大改善，及相對於08年度所錄得虧損，09年度業績料將錄得盈利。業績增長主要得益於經濟自08年金融危機後復甦，中國物業市場交易數量上升；以及集團旗下物業代理項目總銷售樓面面積增長。
合富(733)董事兼總經理扶偉聰稱，集團今年會重點發展二線城市，去年下半年發展合肥等地區已開始有盈利貢獻。目前集團的分布點已達20個城市，今年會繼續發展一手及二手代理物業。合富分店數目，由去年初220間增至現時的300間，他相信09年營業額會高於07年，去年上半年公司的成交面積為200萬平方米，料全年會達400-500萬平方米。目前未有計劃向惠理配售新股。
* 匿名俠在2.4x 高位持有少量此股
匿名俠建議: 在2.05元左右買入, 可作中長線持有
風險指數: 甚低
潛在回報: 甚高
上升概率: 80%
投資週期: 中長
合富輝煌 (733) 涉及內房及亞運概念. 公司屬地產代理行業，主要在廣州提供綜合房地產代理服務，同時在廣東省各地及天津等其他國內城市亦有代理業務。集團擁有超過20個一手物業代理及顧問服務分公司據點，分佈於包括廣州、東莞、佛山、天津、上海、安徽、湖北、湖南、山東等地區，廣州業務佔集團一手業務總營業額約50%，非廣州地區則佔50%。截至二零零八年底，集團二手分店總數控制至約260間，其中廣州約200間、上海26間，餘下的二手分店則分佈於東莞、佛山等城市。
近月曾反覆下跌, 股價在2.00元左右獲得支持, 今早股價稍為回穩. 去年業績錄得虧損, 最近發盈喜, 09年度業績料將錄得盈利, 收入將與07看齊. 合富輝煌(733)過去幾年每股盈利可維持0.3至0.4元, 現時股價對比往績估值吸引. 在中央不斷推出內房平穩措施下, 估計合富輝煌(733)股價短期仍會收壓. 但長遠此服務行業甚具增長潛力, 有望在兩三年內升至5元水平. 年中出現亞運概念時可能會有一番炒作. 此股似乎頗獲基金垂青, 但股票流動性較差, 不獲散戶注意. 此股屬中長線投資股, 風險較小, 但應可獲相當大的回報.
最近新聞:
合富(733)發盈喜，預計截至09年底止年度財務表現有重大改善，及相對於08年度所錄得虧損，09年度業績料將錄得盈利。業績增長主要得益於經濟自08年金融危機後復甦，中國物業市場交易數量上升；以及集團旗下物業代理項目總銷售樓面面積增長。
合富(733)董事兼總經理扶偉聰稱，集團今年會重點發展二線城市，去年下半年發展合肥等地區已開始有盈利貢獻。目前集團的分布點已達20個城市，今年會繼續發展一手及二手代理物業。合富分店數目，由去年初220間增至現時的300間，他相信09年營業額會高於07年，去年上半年公司的成交面積為200萬平方米，料全年會達400-500萬平方米。目前未有計劃向惠理配售新股。
* 匿名俠在2.4x 高位持有少量此股
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