瑞年國際 (2010)推介: 現價強烈買入

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簡短來說,   瑞年國際(2010)現價(0.81-0.85)出現千載難逢的投機或投資機會. 短線可望0.9水平, 中線可望1.2水平, 長線可達2-4元, 現價有成為5偣股的潛力.

本人有長期追踪此股, 主席王福才甚具商業頭腦, 有謀略, 行業亦有發展潛力. 但公司CFO唔係太掂, 太過短視, 反應太慢.

空方報告好多都係段章取義, 誤解從出, 但有D也點出投資者的顧慮. 本人相信基本上公司財務報表係無問題的, 意思係無違反法律. 但由於公司係一個distributor model, 本人分析盈利時一般會打大折, 因有潛在關連交易風險 (空方報告也有指出).  但股價其實一早已反映些因素, PE得2偣, 空方報告其實無新料, 現價係反映過度.

同公司差唔多ge同業湯臣倍健係大陸上巿巿值係瑞年的接近20倍, 有相當大的mispricing.
公司現金加資產點都有值20幾億, 安全邊際很高.

瑞年國際 (2010)

匿名俠一直都睇好瑞年國際(2010)前景, 並認為瑞年國際(2010)股價被嚴重低估. 但不知為何, 之前大摩分析員大造淡, 無特別原因下一度將目標從7元下調至低於2元. 匿名俠當時認為此分析員有病. 今日公佈業績, 終於揭盅, 證明大摩條友仔傻下傻下.

"瑞年國際<02010.HK>公布2011年度，營業額17.9億人民幣(下同)，按年增加31.9%。錄得純利增長56.6%至5.52億元，每股盈利48.9分。末期息3港仙，上年同期派2港仙。全年共派5港仙。年內整體毛利率由2010年72.6%降至71.5%，主要由於產品銷售佔比變化及成本輕微上漲."